Sabre signe un accord définitif pour vendre son unité Hospitality Solutions à TPG pour 1,1 milliard de dollars – TendanceHotellerie

Sabre
Corporation
(NASDAQ :
SABR),
fournisseur
de
technologies
de
premier
plan
pour
l’industrie
mondiale
du
voyage,
et
TPG
(NASDAQ :
TPG),
une
société
mondiale
de
gestion
d’actifs
alternatifs,
ont
annoncé
aujourd’hui
la
signature
d’un
accord
définitif
par
lequel
TPG
s’engage
à
acquérir
Hospitality
Solutions,
l’unité
de
Sabre
dédiée
aux
solutions
pour
l’hôtellerie,
pour
1,1
milliard
de
dollars
en
numéraire.
TPG
investira
dans
Hospitality
Solutions
via
TPG
Capital,
sa
plateforme
de
capital-investissement
pour
les
États-Unis
et
l’Europe.

La
transaction
permettra
à
Hospitality
Solutions
de
devenir
une
entreprise
autonome,
avec
des
ressources
dédiées
à
sa
croissance
et
son
expansion
continue
en
tant
que
plateforme
technologique
de
référence
pour
l’hôtellerie
à
l’échelle
mondiale.
Hospitality
Solutions
fournit
des
logiciels
et
solutions
à
plus
de
40 %
des
principales
marques
hôtelières
mondiales.
Sa
plateforme
SaaS
sert
de
système
intégré
pour
la
gestion
des
réservations
et
des
informations
clients,
permettant
aux
hôteliers
d’améliorer
précision
et
efficacité.
Hospitality
Solutions
est
distincte
de
l’activité
de
distribution
B2B
hôtelière
de
Sabre,
qui
reste
un
domaine
stratégique
d’investissement.

Sabre
prévoit
des
recettes
nettes
d’environ
960
millions
de
dollars
après
impôts
et
frais,
qui
seront
principalement
utilisées
pour
rembourser
sa
dette,
renforçant
ainsi
son
bilan,
optimisant
son
focus
sur
ses
activités
principales
et
soutenant
une
croissance
durable
à
long
terme.
Cette
annonce
s’inscrit
dans
une
série
d’initiatives
financières
stratégiques
de
la
société,
comprenant
notamment
des
refinancements
de
dette
en
décembre
2024
et
le
remboursement
des
échéances
d’avril
2025,
afin
de :

• Renforcer
  son
  cadre
  d’allocation
  de
  capital
  discipliné ;
• Améliorer
  sa
  structure
  financière ;
• Accroître
  sa
  capacité
  à
  refinancer
  opportunément
  ses
  dettes
  restantes.

Ces
mesures
soutiennent
l’objectif
de
Sabre
de
maximiser
la
valeur
actionnariale
à
long
terme
en
optimisant
son
portefeuille
de
produits
et
en
accélérant
la
réalisation
de
son
objectif
de
levier
net
à
long
terme
entre
2,5x
et
3,5x.

La
vente
de
cette
activité
pour
1,1
milliard
de
dollars
témoigne
de
la
transformation
accomplie
par
l’équipe
Hospitality
Solutions
ces
dernières
années,
a
déclaré
Kurt
Ekert,
président
et
CEO
de
Sabre
Corporation.

Cette
cession
permettra
à
Sabre
de
se
recentrer
sur
ses
plateformes
principales
dans
les
technologies
pour
compagnies
aériennes
et
le
marché
du
voyage.
Nous
sommes
convaincus
que
l’approche
et
l’expertise
d’investissement
de
TPG
généreront
une
valeur
significative
pour
les
clients
de
Hospitality
Solutions.

Sabre
avait
acquis
SynXis,
le
cœur
de
son
activité
hôtelière,
en
2005.
Depuis
20
ans,
la
société
n’a
cessé
de
faire
évoluer
la
plateforme
et
d’investir
dans
des
capacités
et
solutions
comme
Retail
Studio.
Aujourd’hui,
de
nombreuses
grandes
marques
hôtelières
premium
à
travers
le
monde
utilisent
Hospitality
Solutions
comme
leur
plateforme
centrale
de
réservation.

La
plateforme
de
Hospitality
Solutions
est
essentielle
pour
permettre
à
ses
clients
de
gérer
efficacement
leurs
opérations
et
d’offrir
des
expériences
de
qualité
aux
voyageurs,
a
déclaré
Tim
Millikin,
associé
chez
TPG.

Notre
approche
thématique
et
notre
expertise
dans
les
carve-outs
stratégiques
permettront
à
Hospitality
Solutions
de
croître
de
manière
significative.
Nous
avons
hâte
de
travailler
avec
l’équipe
pour
renforcer
et
étendre
cette
plateforme.

Le
secteur
hôtelier
évolue
rapidement.
L’offre
sur
mesure
d’Hospitality
Solutions
aide
les
établissements
à
répondre
aux
attentes
actuelles
des
clients,
a
ajouté
Paul
Hackwell,
associé
chez
TPG.

Cette
opération
combine
notre
longue
expérience
d’investissement
dans
les
secteurs
du
voyage
et
des
logiciels,
et
nous
sommes
enthousiastes
à
l’idée
de
contribuer
à
faire
de
Hospitality
Solutions
un
fournisseur
technologique
de
référence
pour
l’hôtellerie.

TPG
possède
une
grande
expérience
dans
l’exécution
de
carve-outs
d’entreprises
innovantes
du
secteur
logiciel,
avec
des
investissements
dans
Boomi,
Elite,
Everfox,
McAfee
et
Wind
River.

En
complément
de
l’accord
d’achat,
les
parties
prévoient
de
signer
un
accord
de
services
de
transition,
selon
lequel
Sabre
continuera
à
fournir
certains
services
après
la
clôture
pour
accompagner
la
transition
de
Hospitality
Solutions.
La
transaction
a
été
approuvée
par
le
conseil
d’administration
de
Sabre
Corporation
et
devrait
être
finalisée
d’ici
la
fin
du
troisième
trimestre
2025,
sous
réserve
des
conditions
de
clôture
habituelles
et
des
approbations
réglementaires.
Sa
clôture
n’est
pas
soumise
à
une
condition
de
financement.

Pour
plus
d’informations
sur
les
modalités
de
l’accord
définitif,
veuillez
consulter
le
rapport
actuel
de
Sabre
sur
le
Formulaire
8-K,
qui
sera
déposé
auprès
de
la
SEC
(Securities
and
Exchange
Commission)
américaine.

Conférence
téléphonique

Sabre
tiendra
une
conférence
téléphonique
et
un
webcast
le
7 mai
2025
à
9h00
(heure
de
la
côte
Est
des
États-Unis)
pour
discuter
des
résultats
financiers
du
premier
trimestre,
des
faits
marquants
et
perspectives
d’avenir,
ainsi
que
des
détails
relatifs
à
la
transaction.
L’accès
au
webcast
et
aux
diapositives
associées
sera
disponible
dans
la
section
Relations
Investisseurs
du
site
de
Sabre
à
l’adresse
investors.sabre
.com.
Une
rediffusion
du
webcast
sera
archivée
sur
le
site
après
l’événement
en
direct.

Conseillers

Evercore
agit
en
tant
que
conseiller
financier
de
Sabre,
et
Haynes
Boone,
LLP
en
tant
que
conseil
juridique.
William
Blair
est
conseiller
financier
de
TPG,
et
Davis
Polk
&
Wardwell
LLP
leur
conseil
juridique.

Informations
sur
le
site
Internet

Nous
publions
régulièrement
des
informations
importantes
pour
les
investisseurs
sur
la
section
Relations
Investisseurs
de
notre
site
internet
(investors.sabre.com),
notre
compte
LinkedIn
et
notre
compte
X
(@Sabre_Corp).

Déclarations
prospectives

Ce
communiqué
contient
des
déclarations
prospectives
au
sens
du
Private
Securities
Litigation
Reform
Act
de
1995,
fondées
sur
les
attentes
et
hypothèses
actuelles
de
la
direction,
et
soumises
à
des
risques
et
incertitudes.
Pour
plus
d’informations
sur
les
risques
potentiels
pouvant
affecter
nos
résultats,
voir
nos
rapports
déposés
auprès
de
la
SEC.